Faktura
Polecenie przelewu – polega na złożeniu przez odbiorcę w jego banku polecenia przekazania sumy pieniężnej na rachunek dostawcy
Zawiadomienie dostawcy o przelanych środkach
Dyspozycja polecenia przelewu
Odbiorca
Bank odbiorcy
Bank dostawcy
Dostawca
Przelew środków
Wręczenie czeku
Przekazanie czeku do realizacji
Dokonanie przelewu środków
Wystawia czek do realizacji
Zawiadomienie klienta o realizacji
Czek – dokument wystawiony w formie ustalonej przez prawo zawierający skierowanie do banku polecenie wypłacenia przeznaczonej kwoty pieniężnej ze środków znajdujących się w tym banku z dyspozycji wystawcy.
Czeki:
· Gotówkowe – wypłacanie gotówki podczas realizacji czeku
· Rozrachunkowe – służy do rozliczenia bezgotówkowego – są przelane na rachunek bankowy
· Potwierdzony – potwierdzenie że wystawca ma pokrycie w banku
· Podrórzowe – używane zamiast gotówki
Czek musi posiadać:
· Nazwa czek na blankiecie
· Bezwarunkowe polecenie zapłaty
· Kwota czeku
· Osoba która ma zrealizować czek
· Miejsce płatności
· Data i miejsce wystawienia
· Podpis wystawcy
Polecenie zapłaty – wydawanie polecenia by bank wydał polecenie przelewu środków.
Rozliczenia kompensacyjne – (kompensata) pokrycie środków różnicy między 2 kontrahentami
Karty płatnicze:
· Karty debetowe – dokonywanie płatności do określonego limitu
· Karta kredytowa – korzystanie ze środków jakich mamy i limitu na karcie
· Karta bankomatowa
1. eBanking – elektroniczne rozliczenie przez Internet
2. eLerning – zaciągnięcie pożyczek przez Internet
3. eBilling – zarządzanie rachunkami elektronicznymi
4. eCasch – wstępnie opłacona karta elektroniczna z możliwością ponownego uzupełnienia stanu konta służąca do dokonywania drobnych płatności (elektroniczna portmonetka)
RYNEK KAPITAŁOWY:
· rynek pierwotny
· rynek wtórny
o rynek regularny (giełdowy, pozagiełdowy)
o nieregularny
Instrumenty rynku kapitałowego:
· akcja – jest papierem wartościowym, stwierdzającym prawo jej posiadacza do określonego udziału kapitału spółki która ją wyemitowała.
· Obligacja – papier wartościowy emitowany w serii, w którym emitent stwierdza, ze jest dłużnikiem wobec właściciela obligacji (obligatoryjna) i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia
o Emitent może zaproponować zamianę obligacji spółki A na spółkę B
o Emitent powinien wykupić obligacje
Cały kapitał akcji – to kapitał zakładowy
Ilość akcji x wartość nominalna = wartość kapitału zakładowego
Wartość nominalna – to pierwsza wartość wydania akcji. Wartość emisyjna – cena po której ta akcja jest emitowana. Wartość emisyjna nie może być niższa od wartości nominalnej akcji. Wartość nominalna akcji – to 1 grosz. Wartość nominalna akcji może być niższa. Wartość akcji może się zmienić natomiast wartość kapitałowa nie może się zmienić.
Rodzaje akcji:
· Akcje imienne – dane osoby która nabyła dane akcje
· Akcje na okaziciela – są wydawane jak nabywca wpłaci pełną kwotę
Podział akcji ze względu na uprawnienia przypisane do akcji
1. Akcje zwykłe – może być imienne bądź na okaziciela. Mogą być przedmiotem w obrocie giełdowym
2. Akcje uprzywilejowane – posiadają szczególne uprawnienia
a. Np. 1 akcja może mieć max 2 głosy
b. Udział w zysku (dywidenda)
c. Prawo do udziału w majątku przy likwidacji danej spółki (masy upadłościowej)
Akcje nieme – posiadacz takiej akcji nie posiada prawa głosu (pozostałe prawa posiada)
Podział pokrycia kapitału:
· Akcje gotówkowe
· Akcje afertowe
Obligacje maja wartość nominalną – jest to ściśle określona stała kwota, od której są naliczane odsetki (emitent ma obowiązek wykupu).
Wartość emisyjna obligacji może być niższa od wartości nominalnej.
Podstawowe rodzaje obligacji :
1. Ze względu na sposób oprocentowania
a. Obligacje o stałym oprocentowaniu – wysokość dochodu jest stała od wartości nominalnej np. posiadaną obligację 3 – letnią o wartości nominalnej 1000 złotych z odsetkami oprocentowanymi na raz w roku stopy rocznej wynoszącej 10 %. Po 3 roku emitent wykupuje obligacje za cenę nominalną 1000 złotych
b. Obligacje o zmiennym oprocentowaniu są zmienne. Oprocentowanie zależy od np. posiadacz obligacji, 3 letni od wartości nominalnej 100 złotych z odsetkami co pól roku według stopy zmiennej wynoszą VIBOR + 0,5 %
c. Zero – kuponowej – są to obligacje sprzedawane z dyskontem obligacji 1000 złotych razy 10 % = 900 złotych. W momencie wykupu otrzymujemy 1000 złotych (całą wartość nominalną)
2. Ze względu na rodzaj emitenta:
a. Obligacje skarbowe – emitowane są na długi okres
b. Obligacje komunalne – gminne – emitują je samorządy (miasta, gminy, powiaty) emitowane na długi okres
c. Obligacje przedsiębiorstw - korporacyjne (przedsiębiorstwa w ten sposób stabilizuje swoje aktywna) inwestowanie w nie jest dużym ryzykiem zwłaszcza w obligacje skarbowe firm – są to obligacje tzw. śmieciowe.
Prawa i przywileje związane z obligacją
· Obyczaje zwykłe
· Obligacje zamienne – ich posiadanie daje właścicielowi prawo do dokonania zmiany, tych obligacji na określona liczbą, akcji danej spółki w oparciu o wcześniej ustalone warunki (zmieniamy na akcje, kiedy nam się opłaca)
· Obligacje z prawem pierwszeństwa – uprawniają posiadaczy do subsybowania (zapisu) na obligacje z pierwszeństwem przed jej akcjonariuszami
· Obligacje przychodowe – nie występują w Polsce – emituje się je po to by uzdrowić dane instytucje. Zysk ich jest wypłacony od przychodów (ryzyka ich wykupu jest bardzo duże)
· Ze względu na osobę nabywaną
o Imienne
o Na okaziciela
· Ze względu na walutę obligacji
o Zagraniczne emitowane są przez emitenta z innego kraju i denominowane w walucie kraju w którym są sprzedawane
o Obligacje chińskie sprzedawane w Polsce na złotówki
o Emitowane są w innej walucie – euro, dolary, funty, jeny itp.
· Ze względu na nazwę:
o Buldog – Angielski
o Jankeskie – Amerykańskie
o Samurajskie – Japonia
o Metoda – Hiszpania
o Euroobligacje – emitowane poza kraje pochodzenia waluty, w którym są dominowane
o Obligacje globalne – takie obligacje euro obligacje które są emitowane w kilku ważnych centrach finansowych (kilku krajach)
Raching – ocena i analiza danych obligacji (są firmy które to prowadzą – takie oceny) do analizy są oceny w formie liter np. A, B, C np.
· AAA – bardzo bezpieczne
· AA – średnie
· A – w miarę bezpiecznie
· BBB – Drugiej kategorii
· BB – słabsze
· B – słabe
· C – śmiecie (niebezpieczne)
Instrukcje rynku kapitałowego – rynek ten działa przy pomocy 4 ustaw: prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (działa do 2005 roku do momentu wejścia do Unii Europejskiej), ustawa z 29.VII. 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, ustawa z 24. VII. 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowania systemów obrazów, oraz spółkach publicznych, ustawa z dnia 29. VII 2005 roku o nadzorze nad rynkiem kapitałowym (w jaki sposób nadzór powinien być prowadzony).
KNF – komisja nadzoru finansów
GPW – giełda papierów wartościowych w Warszawie
KDPW – krajowy depozyt papierów wartościowych.
INSTUMENTY IDYWIDUALNE
Bond Spot
EMITENT
CZŁONKOWIE GIAŁDY
INSTRUMENTY INSTYTUCJONALNE
KDPW
NBP
KNF
GPW w Warszawie
KNF – zajmuje się nadzorem nad sektorem Bankowym, Rynkiem kapitałowym, Sektorem ubezpieczeniowym, sektorem emerytalnym, nad instrumentami pieniądza elektronicznego
Podstawowe zadania:
1. Musi podejmować działania w rozwoju i prawidłowe funkcjonowanie rynku
2. Podejmowanie działań informacyjnych i edukacyjnych
3. Sprawowanie nadzoru nad działalnością podmiotów nadzorowania
4. Przygotowywanie projektów, aktów prawnych
5. Stworzenie możliwości pojednania podczas sporu
Nadzór nad komisją sprawuje minister.
GPW – Giełda Papierów Wartościowych. Giełda posiada formę – Spółki Skarbu Państwa 98,1 % udziałów. Giełda zajmuje się obrotem, zachęcaniem do obrotu papierami wartościowymi:
· Walne zgromadzenie (podejmowane są najważniejsze decyzje – personalne)
· Rada giełdowa (5-7) przedstawicieli...
gosicka