Analiza finansowa przedsiębiorstw - zadania _a.pdf - Analiza ekonomiczna - gocha2102

Elementy składowe sprawozdania finansowego:

- rachunek wyników

- bilans

- przepływy pieniężne

- informacja dodatkowa

- sprawozdanie zarządu z działalności

Analiza pionowa – czyli struktury, gdzie razem aktywa stanowią 100 %

(dotyczy bilansu i rachunku wyników)

Analiza pozioma – to majątek i źródła jego finansowania. To jest grupa

lub pozycja przeanalizowana w kontekście różnych grup czasowych, w

układzie: miesięcy, kwartałów, lat

ANALIZA WSKAŹNIKOWA

1. wskaźniki rentowności – (I grupa)

a) ROA – wskaźnik rentowności aktywów

b) ROE – wskaźnik rentowności kapitału własnego

Wskaźniki te mówią nam ile groszy zysku przyniesie nam 1 złotówka

nakładu.

2. wskaźniki płynności – (II grupa)

a) wskaźnik płynności bieżącej (ogólnej)

majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe

b) szybki wskaźnik płynności

majątek obrotowy – zapasy / zobowiązania krótkoterminowe

c) bardzo szybki wskaźnik płynności

majątek obrotowy – zapasy – należności / zobowiązania

krótkoterminowe

3. wskaźnik obrotowości = efektywności = sprawnego działania

– (III grupa)

a) spływ należności

średni stan należności * 365 / sprzedaż

b) spłata zobowiązań

średni stan zobowiązań * 365 / zakup

c) rotacja zapasów

średni stan zapasów * 365 / koszt własny sprzedaży

4. wskaźniki zadłużenia i obsługi długu – (IV grupa)

proporcja kapitału obcego do kapitału własnego (lub do pasywów)

5. wskaźniki rynku kapitałowego – (V grupa)

a) główny (price / erning)

cena 1 akcji / zysk 1 akcji

Zadanie 1

Tabela 1.19

Komponenty poszczególnych poziomów wyniku finansowego i wskaźnika

produktywności (krążenia) majątku w cenach stałych w rozpatrywanym

przedsiębiorstwie w latach 1995–1997 (w tys. zł)

zapasy - 1000

należności - 1600

środki pieniężne – 1000

Rozwiązanie:

1. wskaźniki dynamiki sprzedaży – (przychody ze sprzedaży YY /

przychody ze sprzedaży XX) * 100%

a) 1996 / 1995

W DS



41040

100



102

39900

b) 1997 / 1995

c) 1997 / 1996



43130

100



107

39900



43130

100



105

41040

2. wskaźniki dynamiki pozostałych przychodów operacyjnych:



1996

100



615

100



102

Dppo

1995

600



1997

100



640

100



106

Dppo

1995

600



1997

100



640

100



104

Dppo

1996

615

3. wskaźniki rentowności:

a) eksploatacyjny

b) operacyjny

c) gospodarczej

d) całkowity

e) bilansowy

Zysk na sprzedaży = przychody ze sprzedaży – koszty własne

sprzedaży

Zysk operacyjny = zysk na sprzedaży + przychody operacyjne –

koszty operacyjne

Zysk na działalności gospodarczej = zysk operacyjny + przychody

finansowe – koszty finansowe

Zysk brutto = zysk na działalności gospodarczej + zyski

nadzwyczajne – straty nadzwyczajne

Zysk netto = zysk brutto – podatek dochodowy od osób prawnych

4. wskaźniki rentowności majątku trwałego brutto dla 1995r.



1528



4000



1558



4000



1618



4000



1638



11000



218



21000

Wskaźnik udziału majątku trwałego w majątku całkowitym

(majątek trwały / majątek całkowity) * 100% = (3000 / 6600) * 100% =

45,45%

majątek trwały netto = średni stan majątku trwałego brutto –

średni stan umorzenia

majątek całkowity = majątek trwały netto + średni stan majątku

obrotowego

Wskaźnik udziału majątku obrotowego w majątku całkowitym

(majątek obrotowy / majątek całkowity) * 100% = (3600 / 6600) * 100%

= 54,54%

Wskaźnik struktury majątku

(majątek trwały / majątek obrotowy) * 100% = (3000 / 3600) * 100% =

83,33%

Wskaźnik udziału zapasów w majątku obrotowym

(zapasy / majątek obrotowy) * 100% = (1000 / 3600) * 100% = 27,78%

Wskaźnik udziału należności w majątku obrotowym

(należności / majątek obrotowy) * 100% = (1600 / 3600) * 100% =

44,44%

WSKAŹNIKI SŁUŻĄCE OCENIE SYTUACJI FINANSOWEJ:

Wskaźnik udziału kapitału własnego w kapitale łącznym

(kapitał własny / kapitał łączny) * 100% =

Wskaźnik udziału kapitału obcego w kapitale łącznym

(kapitał obcy / kapitał łączny) * 100% = (4060 / 6600) * 100% =

61,52%

Podstawowy wskaźnik struktury pasywów

[(kapitał własny + zysk netto) / kapitał obcy] * 100% =

Wskaźnik zadłużenia

(kapitał obcy / kapitał własny) * 100% =

Wskaźnik udziału kapitału długoterminowego w kapitale łącznym

[(kapitał własny + zobowiązania długoterminowe + rezerwy) / kapitał

łączny] * 100% =

zobowiązania długoterminowe = kapitał własny + zobowiązania

długoterminowe + rezerwy

zobowiązania długoterminowe = kapitał łączny – zobowiązania

krótkoterminowe

Wskaźnik udziału kapitału krótkoterminowego w kapitale łącznym

(zobowiązania krótkoterminowe / kapitał łączny) * 100% =

Udział kapitału rezerwowego w kapitale własnym

(rezerwy / kapitał własny) * 100% =

WSKAŹNIKI ANALIZY SPRAWNOŚCI GOSPODAROWANIA

ZASOBAMI

Wskaźnik obrotowości majątku całkowitego

przychody ze sprzedaży netto / średni stan majątku całkowitego =

średni stan majątku całkowitego = sumie aktywów

Wskaźnik obrotowości majątku trwałego

przychody ze sprzedaży netto / średni stan majątku trwałego – umorzenie

Wskaźnik obrotowości majątku obrotowego

przychody ze sprzedaży netto / średni stan majątku obrotowego =

Wskaźnik obrotowości zapasów produktów gotowych w dniach

(średni stan zapasów / koszty działalności operacyjnej) * ilość dni =

koszty działalności operacyjnej = koszt własny sprzedaży –

pozostałe koszty operacyjne

Wskaźnik obrotowości materiałów w dniach

(materiały / przychody ze sprzedaży) * ilość dni =

Wskaźnik obrotowości należności w dniach

(średni stan należności / przychody ze sprzedaży) * ilość dni =

Wskaźnik obrotowości kapitału własnego

przychody ze sprzedaży / średni stan kapitału własnego (bez wyniku netto

roku obrotowego)=

Wskaźnik obrotowości kapitału obcego

przychody ze sprzedaży / średni stan kapitału obcego =

Wskaźnik obrotowości zobowiązań

(średni stan zobowiązań / zakupy) * ilość dni =

METODA KOLEJNYCH PODSTAWIEŃ

Zadanie 1

Wyszczególnienie

Sprzedaż w

sztukach

Jednostkowe

koszty własne

Podatek akcyzowy

od jednostki

wyrobu

Cena sprzedaży

1996 1997 1996 1997 1996 1997 1996 1997

Wyrób A 4000 2000 60 65 15 11 80 75

Wyrób B 4000 4000 90 90 25 20 120 115

Wyrób C 4000 6000 75 70 35 35 120 120

Wyrób D 4000 5000 60 60 30 34 95 100

Wyrób E 4000 4500 70 65 20 20 90 90

Wyrób F 4000 6500 180 170 20 20 200 200

1. obliczyć wielkość akumulacji na sprzedaży wyrobów gotowych i

zysku

2. ustalić za pomocą metody różnicowania jakie czynniki, w jakim

kierunku i z jaką siłą oddziałują na odchylenie bezwzględne zysku na

sprzedaży wyrobów gotowych osiągniętego w 1997 roku w stosunku

do roku 1996.

Rozwiązanie:

pyt. 1.

Wyszczególnienie

Przychody ze

sprzedaży w

złotó w kach

Koszty własne

przychodów ze

sprz e daży

Akumulacja na

sprzedaży

Podatek

akcyzowy

Zysk

1996 1997 1996 1997 1996 1997 1996 1997 1996 1997

Wyrób A 320000 150000 240000 130000 80000 20000 60000 22000 20000 -2000

Wyrób B 480000 460000 360000 360000 120000 100000 100000 80000 20000 20000

Wyrób C 480000 720000 300000 420000 180000 300000 140000 210000 40000 90000

Wyrób D 380000 500000 240000 300000 140000 200000 120000 170000 20000 30000

Wyrób E 360000 405000 280000 292500 80000 112500 80000 90000 0 22500

Wyrób F 800000 1300000 720000 1105000 80000 195000 80000 130000 0 65000

SUMA:

100000 225500

Akumulacja = przychody ze sprzedaży – koszty własne

Zysk na sprzedaży = akumulacja – podatek akcyzowy

Analiza finansowa przedsiębiorstw - zadania _a.pdf

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: