Analiza wskaźnikowa

Wskaźniki płynności

Wskaźnik bieżącej płynności finansowej (Current Ratio) Wskaźnik III stopnia płynności

Uwagi:

-          Powinien być wyższy od 1

-          Optymalna wartość wskaźnika – od 1,5 do 2

-          Informuje  o zdolności przedsiębiorstwa do pokrycia wszystkich bieżących zobowiązań po upłynnieniu zasobów majątku obrotowego,

-          Interpretacja:  W roku ... aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania bieżące ... raza. Wartość wskaźnika nie znajduje / znajduje się w zalecanym przedziale od 1,5 do 2,0, dlatego można stwierdzić, że przedsiębiorstwo charakteryzuje się nadpłynnością / niskim / wysokim poziomem płynności finansowej. Na uwagę zasługuje fakt, że wartość wskaźnika w ciągu roku wzrasta / maleje, co świadczy o poprawie / pogorszeniu sytuacji finansowej.

Wskaźnik szybkiej płynności finansowej (Quick Ratio) Wskaźnik II stopnia płynności

Uwagi:

-   Optymalna wartość wskaźnika – od 1,0 do 1,2

-   Informuje  o zdolności przedsiębiorstwa do pokrycia wszystkich bieżących zobowiązań aktywami bieżącymi o dużym stopniu płynności,

-   Interpretacja: W roku ... aktywa obrotowe o dużym stopniu płynności pokrywają zobowiązania bieżące ... raza. Wartość wskaźnika nie znajduje / znajduje się w zalecanym przedziale od 1,0 do 1,2, dlatego można stwierdzić, że przedsiębiorstwo charakteryzuje się nadpłynnością / niskim / wysokim poziomem płynności finansowej. Na uwagę zasługuje fakt, że wartość wskaźnika w ciągu roku wzrasta / maleje, co świadczy o poprawie / pogorszeniu sytuacji finansowej.

Wskaźnik środków pieniężnych (Cash to Current Liabilities Ratio) Wskaźnik I stopnia płynności

Uwagi:

-          Optymalna wartość wskaźnika – większa niż 0,2

-          Informuje  o zdolności przedsiębiorstwa do pokrycia wszystkich bieżących zobowiązań aktywami bieżącymi o najwyższym stopniu płynności (bezpośrednio dostępne środki płatnicze),

-          Interpretacja: W roku ... najbardziej płynne aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania bieżące ... raza. Wartość wskaźnika nie znajduje / znajduje się w zalecanym przedziale powyżej 0,2, dlatego można stwierdzić, że przedsiębiorstwo charakteryzuje się nadpłynnością / niskim / wysokim poziomem płynności finansowej. Na uwagę zasługuje fakt, że wartość wskaźnika w ciągu roku wzrasta / maleje, co świadczy o poprawie / pogorszeniu sytuacji finansowej.

Kapitał obrotowy netto (kapitał pracujący)

Podejście majątkowe:

Kapitał obrotowy netto = aktywa bieżące – zobowiązania bieżące

Podejście kapitałowe:

Kapitał obrotowy netto = kapitał stały – aktywa trwałe

Udział kapitału obrotowego netto w finansowaniu aktywów ogółem

Uwagi:

-          Informuje  w jakim stopniu kapitał obrotowy netto finansuje aktywa ogółem,

-          Interpretacja: W roku ... kapitał obrotowy netto finansuje ...% aktywów ogółem. Wzrost wskaźnika jest zmiana korzystną.

Udział kapitału obrotowego netto w aktywach obrotowych

Uwagi:

-          Optymalna wartość wskaźnika – od 0,17 do 0,50,

-          Informuje  w jakim stopniu kapitał obrotowy netto finansuje aktywa obrotowe,

-          Interpretacja: W roku ... kapitał obrotowy netto finansuje ...% aktywów obrotowych. Wartość wskaźnika nie znajduje / znajduje się w zalecanym przedziale od 0,17 do 0,50. Wzrost wskaźnika jest zmiana korzystną.

Udział kapitału obrotowego netto w wartości zapasów i należności

Uwagi:

-          Informuje  w jakim stopniu kapitał obrotowy netto finansuje zapasy i należności krótkoterminowe,

-          Interpretacja: W roku ... kapitał obrotowy netto finansuje ...% zapasów i należności krótkoterminowych znajdujących się w posiadaniu przedsiębiorstwa. Wzrost wskaźnika jest zmiana korzystną.

Wskaźniki rentowności (zyskowności/deficytowości),

Wskaźnik rentowności sprzedaży ROS (Return on Sales)

Uwagi:

-          Wskazuje wysokość osiąganej marży netto na sprzedaży , czyli określa efektywność finansową w stosunku do przychodów ze sprzedaży,

-          Informuje o udziale wyniku netto w wartości sprzedaży, czyli ile złotych zysku netto przypada na każde 100 złotych przychodów ze sprzedaży netto,

-          Powinien być jak największy.

-          Interpretacja: W roku ... udział zysku netto w przychodach ze sprzedaży wyniósł ...%. Oznacza to, że na każde 100zł przychodów ze sprzedaży przypadało ... zysku netto. Wzrost wskaźnika należy ocenić pozytywnie.

Wskaźnik rentowności majątku/aktywów ROA

Uwagi:

-          Odzwierciedla efektywność wykorzystania aktywów,

-          Informuje ile złotych zysku netto przypada na każde 100 złotych wartości majątku (ogółem, trwałe, obrotowe),

-          Powinien być jak największy.

-          Interpretacja: W roku ... udział zysku netto w aktywach ogółem wyniósł ...%. Oznacza to, że na każde 100zł aktywów ogółem przypadało ... zysku netto. Wzrost wskaźnika należy ocenić pozytywnie.

Wskaźnik rentowności kapitału własnego ROE

Uwagi:

-          Najważniejsze kryterium oceny działalności przedsiębiorstwa – informuje o stopie zyskowności zaangażowanych kapitałów własnych,

-          Informuje ile złotych zysku netto przypada na każde 100 złotych zaangażowanych kapitałów własnych,

-          Powinien być jak największy.

-          Interpretacja: W roku ... udział zysku netto w kapitale własnym wyniósł ...%. Oznacza to, że na każde 100zł kapitału własnego przypadało ... zysku netto. Wzrost wskaźnika należy ocenić pozytywnie.

Wskaźniki zadłużenia (wspomagania finansowego).

Wskaźniki oceniające poziom zadłużenia

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Uwagi:

-          Informuje o udziale kapitałów obcych w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa,

-          Optymalna wartość wskaźnika – od 0,57 do 0,67.

-          Interpretacja: W roku... majątek był finansowany w ...% kapitałem obcym. Inaczej: na każda złotówkę zaangażowanego majątku przypadało ... zł/ gr kapitałów obcych. W badanym okresie wartość wskaźników wskakuje / nie wskazuje na bezpieczny, zgodny z postulowanymi normami poziom zadłużenia.

Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałami (funduszami) własnymi

Uwagi:

-          Informuje o udziale kapitałów własnych w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa,

-          Optymalna wartość wskaźnika – od 0,33 do 0,43,

-          Interpretacja: W roku... majątek był finansowany w ...% kapitałem własnym. Inaczej: na każda złotówkę zaangażowanego majątku przypadało ... zł/ gr kapitałów własnych. W badanym okresie wartość wskaźników wskakuje / nie wskazuje na bezpieczny, zgodny z postulowanymi normami poziom zadłużenia.

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

Uwagi:

-          Przedstawia stosunek kapitałów obcych do kapitałów własnych,

-          Optymalna wartość wskaźnika – od 1,33 do 2,03,

-          Interpretacja: W roku... kapitały obce stanowiły ...-krotność kapitałów własnych. Inaczej: na każdą złotówkę kapitałów własnych przypadało ... zł/ gr kapitałów obcych.

Wskaźnik długoterminowego zadłużenia kapitałów własnych