ADL.pdf

Autoregresyjne modele o

rozłożonych opóźnieniach -

Autoregressive

Distributed Lags models

ADL

ADL

• Ogólna postać modelu ADL o p-opóźnieniach

zmiennej zależnej i r-opóźnieniach

zmiennej/zmiennych objaśniających jest

następującą:

Ã Ã

−

Cel

Oszacowanie długookresowego modelu popytu

na szeroki pieniądz w Niemczech

Dane i zmienne

• odsezonowane kwartalne dane z okresów: 1975:01-1994:4

• Zmienna zależna:

• m-logarytm nominalnej podaży

• Zmienne niezależne:

• y-logarytm realnego GDP

• p-logarytm poziomu cen

• rl, rs – odpowiednio długo i krótkookresowa stopa

procentowa

• D1990(1) – 0-1 (1-bardzo wysoki wzrost stóp procentowych,

jaki nastąpił po upadku muru berlińskiego w 11.1989)

• D1991(1) – 0-1 (1-zmiana definicyjna szeregów m i y)

Zasady wprowadzania

0-11 zmienne

zmienne

• np.szoki

• 1. jeśli zmienna objaśniana jest stacjonarną, to 0-1 zmienna dla okresu

szoku powinna przyjmować wartości 0 przed nim oraz 1 w nim i we

wszystkich kolejnych okresach.

• 2. dla zróżnicowanej zmiennej objaśnianej, zmienna 0-1 powinna

przyjmować wartości 0 we wszystkich innych okresach, niż ten, na który

wskazuje.

• 3. jeśli zmienna objaśniana jest niestacjonarna, to aplikuje się do niej

podejście analogiczne jak do zmiennych zróżnicowanych.

Zasady wprowadzania

0-11 zmienne

zmienne