Wzory Analiza Finansowa.docx

Wzory Analiza Finansowa

Bilans

1. Kapitał stały = kapitał własny + zobowiązania długoterminowe
2. Kapitał netto = kapitał własny
3. Dynamika w ujęciu nominalnym=wartość pozycji 1wartość pozycji 0×100
4. Dynamika w ujęciu realnymnominalna dynamika (w %)100+wskaźnik inflacji w %
5. KON w ujęciu księgowym=Aktywa obrotowe-Zobowiązania krótkoterminowe
6. KON w ujęciu kapitałowym=Kapitał własny+Kapitał obcy dł. -Aktywa trwałe

Podejście Bilansowe

1. KON=aktywa bieżące-pasywa bierzące
2. 1. Aktywa bieżące = zapasy + należności krótkoterminowe + inwestycje krótkoterminowe + krótkoterminowe rozl. Między. – należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług pow. 12m
   2. Pasywa bieżące = zobowiązania krótkoterminowe + rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe + rozliczenia międzyokresowe – zobowiązania wobec dostawców powyżej 12m

              Podejście Kapitałowe

1. KON=Pasywa stałe-aktywa stałe
2. 1. Pasywa stałe = Kapitał własny + rezerwy dł. + zobowiązania dł. + zobowiązania wobec dost. Powyżej 12m + rozliczenia międzyokresowe dł.
   2. Aktywa stałe = Aktywa trwałe + należności z tytułu dostaw i usług powyżej 12m

Inne podejście

KON=okres konwersji zapasów+okres spływu należności-okres odroczenia spłaty zobowiązań×dzienny koszt wytworzenia

7.       Wskaźniki związane z KON

a.       kapitał własnyaktywa stałe×100%

b.       kapitał stałyaktywa stałe×100%

c.       zobowiązania krótkoterminoweaktywa obrotowe×100%

d.       KONaktywa ogółem×100%

e.       KONaktywa bierzące×100%

f.        KON(zapasy+należności)×100%

g.       KONSR=KONOgółem roczne obroty

h.       KONPMO=KONPrzeciętne miesięczne obroty

i.        gotówka+krrótk.papiery wartościoweKON

j.        ∆KONZysk netto

k.       ∆KONZobowiązania ogółem

8.       Wskaźniki struktury rachunku wyników

a.       zysk operacyjny ( z dział.operacyjnej)zysk ze sprzedaży×100%

b.       zysk bruttozysk ze sprzedaży×100%

c.       zysk nettozysk ze sprzedaży×100%

d.       podatek dochodowyzysk brutto×100%

9.       Wskaźniki płynności finansowej

a.       Wskaźnik płynności bieżącej=Wp=aktywa bieżącepasywa bieżące LUB Aktywa obrotoweZobowiązania bieżące

b.       Szybki wskaźnik płynności=Wq=aktywa bierzące-zapasy-rozliczenia m.czynnepasywa bierzące LUB Aktywa obrotowe-zapasyZobowiązania bieżące

1. 1. 1. aktywa bieżące= zobowiązania krótkow + rezerwy na zob. krótko - zob. z tytułu dostaw i usług powyżej 12 m-cy.
      2. pasywa bieżące=  aktywa obrotowe - należności z tytułu dostaw i usług powyżej 12 m-cy

c.       wkaźnik środków pieniężnychinwestycje krótkoterminowezobowiązania bieżące

d.       wskaźnik natychmiastowej płynności gotówkowy=środki pieniężne+inne aktywa pieniężnezobowiązania bieżące

e.       wskaźnik bieżącej płynności=ABZB=ABAog×AogZog×ZogZB

10.   Wskaźniki sprawności działania

a.       wskaźnik obrotu zapasami w dniach

1. 1. 1. przeciętny stan zapasów × tsprzedaż koszty                            t- ilość dni w okresie koszty – koszty sprzedanych produktów + koszty sprz.
      2. średni stan zapasówdzienne koszty wytworzenia
      3. ­średni stan zapasówsprzedaż dzienna
      4. średni stan zapasów ×tkoszty wytworzenia

b.       Wskaźnik cyklu rotacji należności (regulowania należności)

1. 1. 1. przeciętny stan należności z tytułu dostaw i usług do 12m×tprzychody ze zprzedaży netto

c.       Cykl kapitału obrotowego (operacyjny)

1. 1. 1. iczba dni cyklu rotacji zapasów+liczba dni cyklu regulowania należności

d.       Cykl zobowiązań

1. 1. 1. cykl zobowiązań krótkoterminowych=średni stan zobowiązań krótk.bez kredytów, pożyczek i emisji krótko×tsorzedaż dzienna (również koszty)

e.       Cykl konwersji gotówki= liczba dni cyklu operacyjnego-liczba dni cyklu regulowania zobowiązań

f.         Cykl KON= średni poziom KON ×tprzychody netto ze sprzedaży

g.       cykl konwersji gotówki vs.cykl KON

11.   Ocena wypłacalności (wskaźniki poziomu zadłużenia)

a.       wskaźnik ogólnego zadłużenia=zobowiązania+rezerwy na zobowiązania bez roz.mokaktywa ogółem

b.       wskaźnik zadłuzenia kapitału własnego=zobowiązania+rezerwy na zobowiązania bez roz mokkapitał własny

c.       wskaźnik udziału zobowiązań powyżej 1 roku w zob.ogółem= rezerwy długoterminowe+zobowiazania długoterminowe+zobowiązania z tytułu diu pow 12m+roz.m.dł.zobowiązania ogółem

d.       wskaźnik zadłuzenia długoterminowego wskaźnik długi=zobowiązania długoterminowekapitał własny

e.       wskaźnik poziomu zadłużenia RzAT=rzeczowe aktywa trwałezobowiązania długoterminowe

12.   Rentowność sprzedaży

a.       stopa zysku brutto=zysk bruttoprzychody ze sprzedaży×100%

b.       Stopa zysku operacyjnego=zysk operacyjnyprzychody ze sprzedaży×100%

c.       stopa zysku brutto= jak wyżej

d.       stopa zysku netto= zysk nettoprzychody ze sprzedaży×100%

e.       siła zarobkowa=zysk operacyjnyaktywa

f.        zyskowność aktywów=zysk nettoaktywa

g.       zyskownosć kapitałów własnych= zysk nettokapitał własny

h.       rentowność sprzedaży=zysk ze sprzedażyprzychody netto ze sprzedaży

i.        stopa marży brutto=zysk brutto ze sprzedażyprzychody netto ze sprzedażyLUBstrata brutto ze sprzedażyprzychody netto ze sprzedaży

j.        rentowność operacyjna sprzedaży=zysk z działalności operacyjnejprzychody netto ze sprzedaży+pozostałe przych.operacyjne

k.       rentowność sprzedaży brutto=zysk bruttoprzychody netto+pozostałe przychody operacyjne+przychody finansowe+przychody nadzw.

l.        zwrot ze sprzedaży=zysk nettoj.w.

m.     wskaźnik rentowności aktywów ROA=wynik wynansowyaktywa×100%

n.       ROA netto= zysk nettośr.stan aktywów×100%