Andrzej Stefaniak - Zarządzannie systemami transakcyjnymi.pdf - FOREX - czyli rynek międzybankowej wymiany walut (zbiór publikacji) - noczesc

KILKA SŁÓW O BADANIACH NAD ZLECENIAMI TYPU STOP

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI

TRANSAKCYJNYMI

Prawdopodobieństwo przebicia/naruszenia

oporów/wsparć:

Andrzej Stefaniak

www.akcje.net

Prawdopodobieństwo przebicia

12,37 %

Prawdopodobieństwo naruszenia

63,26%

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

KILKA SŁÓW O BADANIACH NAD ZLECENIAMI TYPU STOP

Przedziały Prawdopodobieństwo bezpieczeństwa Prawdopodobieństwo zarobku

przy wybiciu

<1-5>

44,76

55,24

<1-10>

69,85

30,15

<1-15>

81,77

18,23

<1-20>

89,76

10,24

<1-25>

93,36

6,64

<1-30>

96,28

3,72

<1-35>

96,96

3,04

<1-39>

98,42

1,58

<40 i więcej

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

KILKA SŁÓW O BADANIACH NAD ZLECENIAMI TYPU STOP

Średnia wartość fałszywego wybicia przy średnio i

długoterminowych liniach trendu wynosi 30,46 pkt.

Średni stop dla naruszenia daytrading (krótki,

kilkugodzinny okres) 10,91 pkt

Średni stop dla naruszenia średnioterminowego 17,24

pkt

Średni stop dla pułapki daytrading 10,89 pkt

Średni stop dla pułapki średnioterminowej 17,02 pkt.

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

• System transakcyjny to zbiór sygnałów

generowanych mechanicznie na podstawie

wcześniej określonego algorytmu

• Zarządzanie Systemami Transakcyjnymi jako

metoda służąca maksymalizacji wyników

osiągniętych przez systemy transakcyjne.

• System inwestycyjny to powiązanie systemu

transakcyjnego z systemem zarządzania

wielkością pozycji

• Dlaczego mamy się ograniczać do jednego

systemu transakcyjnego i być zależnym od jego

okresów zharmonizowania lub braku harmonii z

rynkiem?

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Według J.J.Murphy`ego systemy transakcyjne

możemy podzielić na:

Analiza krzywej kapitału polega we wstępnej fazie na

wizualnej ocenie, czy sprawdzany system nadaje się

do dalszej „obróbki”, czy też należy o nim zapomnieć.

-Podążające za trendem

- Przeciwtrendowe

a) wsparcie/opór

b) zniesienia

c) oscylatory

- Rozpoznawanie formacji (wizualne i statystyczne)

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Kolejny krok to pierwsza selekcja, wybór najlepszych

podsystemów spośród tych wszystkich, które udało nam

się stworzyć, zbudować wcześniej.

Ocena i analiza każdego podsystemu, jaki udało nam się

wcześniej wyselekcjonować.

Bardzo przydatny jest tu wzór Van K. Tharp`a na

Oczekiwaną Skuteczność Systemu

(OSS) = (PW x AW) - (PS x AS)

PW - prawdopodobieństwo wygranej

AW - przeciętny zysk

PS - prawdopodobieństwo straty

AS - przeciętna strata

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Ostateczna selekcja, wybór najskuteczniejszych

wybranych wcześniej podsystemów z pogrupowaniem

na:

Szczegółowa ocena wybranych wcześniej

najskuteczniejszych podsystemów.

- najlepsze

- zapasowe

- pomocnicze

Poznawanie ich wad i zalet. Poszukiwanie i dokładna

analiza sytuacji, gdy system nie uzyskiwał

zharmonizowania z rynkiem.

Rzetelne i wnikliwe przestudiowanie, w szczególności

wad, pozwoli nam uniknąć i przewidzieć wiele sytuacji,

po których system nie osiągnie synchronizacji z rynkiem.

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Budowa mechanizmu zmiany podsystemów.

Przy budowie tego mechanizmu możemy wykorzystać;

- średnie kroczące z krzywej kapitału

- filtry procentowe

- filtry kwotowe bądź punktowe

- filtry czasowe

Codzienna praca, stosując metodę ZST, nie rożni się

zbytnio od standardowego dnia, gdy używaliśmy

zwykłego systemu generującego sygnały wyjścia lub

wejścia na rynek.

Dodatkowym elementem jest stały monitoring wybranych

przez nas wcześniej podsystemów, ich wykresów

krzywej kapitału oraz reagowanie na ewentualne

ostrzeżenia mechanizmu zmiany podsystemów.

Zmiana / zastąpienie „niesprawnego” podsystemu na

inny następuje z chwilą pojawienia się ostrzeżenia

wygenerowanego przez mechanizm zmiany

podsystemów.

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Zarządzanie ryzykiem w ZST

Jak dobrać odpowiednią wielkość kapitału?

W momentach, gdy wiele naszych podsystemów zgrywa

się z rynkiem, może zastosować strategie dywersyfikacji

ryzyka poprzez równy podział kapitału

wykorzystywanego w transakcjach na poszczególne

podsystemy, które działając równocześnie dadzą nam

większą swobodę w tradingu i kontroli ryzyka.

- ilość posiadanego kapitału

- subiektywna wrażliwość na ryzyko

- subiektywne podejście do inwestowania i

generowanych sygnałów przez system transakcyjny

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

ZARZĄDZANIE SYSTEMAMI TRANSAKCYJNYMI

Zlecenia typu stop jako część dobrze działającego ZST

Zalety ZST:

- poprawa osiąganych wyników

- ograniczanie ryzyka

- elastyczność w dopasowywaniu się do rynku

- pozwala znacznie zwiększyć stopień dywersyfikacji

Zlecenia stop możemy dodawać:

- mechanicznie jako część algorytmu budującego każdy

podsystem

- na podstawie własnej oceny sytuacji wykorzystując AT,

a szczególnie linie trendów, bądź wsparcia/opory

Wady ZST:

- czasochłonność

- brak 100 % skuteczności

- skomplikowana budowa

-korzystając z innych podsystemów ZST, które w danym

momencie wygenerują sygnał otwarcia pozycji

przeciwstawnej do już posiadanej przez nas wcześniej

otwartej pozycji

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

TRADING

Trading jako powiązanie działania zmierzającego do

osiągnięcia korzyści w handlu na rynkach kapitałowych

z metodami zwiększającymi szansę odniesienia

sukcesu.

Ocena siły rynku:

- obraz wykresu oraz przebieg średnich kroczących

- ilość i jakość korekt trendu wyższego rzędu

Ortodoksyjny technicyzm na rynku Forex, polega na

tym, że do analizy pozostaje nam tylko wykres,

natomiast nie mamy możliwości analizy wolumenu.

- sposób zachowania ceny w okolicach ważnych

oporów/wsparć

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

TRADING

Trading zniesieniowy:

Oprócz standardowych zniesień Fibonacciego 38,2 %,

50 % i 61,8 %, bardzo często w momentach silnych

wybić działa zniesienie 161,8 % .

Trading czasowy:

• Okresy zmożonej aktywności na

parze EUR/USD z dużym

prawdopodobieństwem

wystąpieniem impulsu

(wg czasu CET):

28%

8.00-

9.50

14.10-

14.50

15.30-

16.50

11.00-

13.00

17.40-

18.10

INNE

11%

8.00-9.50,

11.00-13.00

14.10-14.50,

15.30-16.50,

17.40-18.10

23%

18%

14%

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

TRADING

Trading wskaźnikowy:

Wykorzystanie oscylatorów ADX i Inertia jako sposobów

wyznaczania lokalnych ekstremów na rynku.

Trading korelacyjny:

1. Między różnymi parami walutowymi

2. Między rynkiem walutowym, a rynkiem akcji na

Wall Street;

- korelacja wyprzedzająca, silniejszy ruch pary

EUR/USD przed godziną 15.30 CET może pomóc

określić zamknięcie indeksu S&P 500

- korelacja intraday, ruch indeksu S&P 500 jako

odpowiedź na wcześniejsze zachowanie pary

EUR/USD

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

TRADING

Trading kierunkowy:

Wykorzystując analizę zachowania średnich kroczących

możemy w dowolnym momencie określić, ruch w jakim

kierunku jest najbardziej prawdopodobny, zająć

odpowiednią pozycję.

Andrzej Stefaniak Warszawa Styczeń 2004

Andrzej Stefaniak - Zarządzannie systemami transakcyjnymi.pdf

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: